什么是保理基金（何为保理）

本文目录一览：

• 1、保理是做什么的
• 2、保理公司业务范围
• 3、什么是反向保理
• 4、保理与保险的区别

保理是做什么的

保理（Factoring）全称保付代理，又称托收保付，卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商（提供保理服务的金融机构），由保理商向其提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。它是商业贸易中以托收、赊账方式结算货款时，卖方为了强化应收账款管理、增强流动性而采用的一种委托第三者（保理商）管理应收账款的做法。

保理新定义，又称保险处理、理赔。

保理公司业务范围

1、保理公司是提供保理服务的金融机构。

保理公司的业务范围：保理业务是一项集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险承担于一体的综合性金融服务。

保险公司是指依保险法和公司法设立的公司法人。保险公司收取保费，将保费所得资本投资于债券、股票、贷款等资产，运用这些资产所得收入支付保单所确定的保险赔偿。

保险公司通过上述业务，能够在投资中获得高额回报并以较低的保费向客户提供适当的保险服务，从而盈利。

拓展资料：

保险公司(insurance company)，是采用公司组织形式的保险人，经营保险业务。 保险关系中的保险人，享有收取保险费、建立保险费基金的权利。同时，当保险事故发生时，有义务赔偿被保险人的经济损失。

保险公司是销售保险合约、提供风险保障的公司。保险公司是指经营保险业的经济组织。保险公司，是指经中国保险监督管理机构批准设立，并依法登记注册的商业保险公司，包括直接保险公司和再保险公司。

股份保险公司

股份保险公司类似于其他产业的股份公司，由发起人根据《公司法》设立，由此具体规定了公司发起人的人数、公司债务的限额、发行股票的种类、税收、营业范围、公司的权力、申请程序、公司执照等。西方发达国家的公司组织由三个权力集团组成，即股东、董事会、高级经理人员。

相互保险公司

相互保险公司也是一种公司组织形式，但是一种非营利公司，没有股东，公司为保单持有人(投保人)拥有。因此投保人具有双重身份，既是公司所有人，又是公司的客户。股份保险公司的股东并不一定是公司的顾客，相互公司的投保人作为所有人可以参加选举董事会，由董事会任命公司的高级管理人员专事公司的业务经营与管理。投保人能以取得"红利"的形式分享经营成果。

专属保险公司

由工商企业自己设立，旨在为该企业、附属企业以及其他相关企业的风险保险或再保险的保险公司。

保理公司的注意事项：

1、买方（进口商）要有较好的信誉或信用，这样进口保理商才能够为其核定一定的信用额度，否则是不可能被接受的。

2、在续做保理业务之前，这些申请、信用评估、核定信用额度等大量的工作是要在正式签订出口合同就要做的。

3、只有当出口保理商同意出口商叙做该笔保理业务时，即出口保理商为进口商核准了信用额度后，才能够正式签定外贸合同或装运货物。

4、要注意进口商的信用额度的使用状况（余额状况），以及其信用状况的变化。随时保持与出口保理商的有效沟通。

什么是反向保理

保理，英文名叫 factoring，从英文名也能看出来，这个词不太容易望文生义。那么我们就把名字当成符号，没有必要按照名字去理解。

保理，是供应链金融里的一种服务，是基于应收账款的，提供包括催收、管理、担保在内的等等服务。

举个例子，比如我是京东的供应商，我给京东供货，但是京东有30天的账期，30天之后才能把钱给我，现在我有的只是一个应收账款的票据。那么我现在急需要钱，我就会找金融机构，跟金融机构商量，我把这100万的应收账款给你，你现在给我90万，至于后面对应收账款的催收，你金融机构自己去管理。对于我来说，我拿到现金了，而且不用考虑应收账款是不是能及时收回、不用考虑未来需要需要催收等等情况了。对于金融机构来说，它本身有的是钱，它现在把钱借出去了，未来可以收回更多的钱，其实就是投资或者说欠款赚利息的逻辑。

上面说的例子，是最常见的保理的例子。

这个例子中，实际上是供应商拿着应收账款找到金融机构，想跟金融机构要钱。那么金融机构它就得判断几件事情，这个应收账款是真实的吗？这个供应商可信吗？核心企业——京东，会及时还款吗？实际上，对于供应商的资信评估是比较难的，因为一般的供应商不如核心企业那么大，信用没有那么好。而要对核心企业京东做资信评估，会容易很多。所以衍生出了基于京东这样的核心企业的保理业务。

一般对于卖家做的保理叫正向保理，对于买家做的保理就叫做反向保理。反向保理中，保理机构找到核心企业，与核心企业沟通，应收账款转让给保理机构，保理机构向卖方支付货款。这样卖方可以及时贴现，买方可以集中管理自己的应付。

我们可以看到，相比于正向保理，反向保理有几个优势：

1）由核心企业发起，基于核心企业的信用

2）对于应收账款票据的真实性非常容易确认；

不过，正向保理往往更常见，肯定是正向保理在执行起来更加容易，其中核心的原因是：核心企业主动做保理的需求不强烈，因为主要是其上下游的资金压力大、需求强烈。

参考资料：

[1] 《[天弘基金研究] 供应链金融之反向保理资产证券化模式浅析》

2019年1月26日

保理与保险的区别

保理（Factoring）又称托收保付。它是国际贸易中以托收、赊账方式结算货款时，出口方为了避免收汇风险而采用的一种请求第三者（保理商）承担风险责任的做法

保险是以契约形式确立双方经济关系，以缴纳保险费建立起来的保险基金，对保险合同规定范围内的灾害事故所造成的损失，进行经济补偿或给付的一种经济形式。