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对冲基金是什么意思呢？
对冲基金是指金融期货和金融期权等，金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。
对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。
投资效应的高杠杆性，投资活动的复杂性，筹资方式的私募性，操作的隐蔽性和灵活性，对冲基金己成为一种新的投资模式的代名词。
基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。
扩展资料：
对冲基金与面向普通投资者的证券投资基金不但在基金投资者、资金募集方式、信息披露要求和受监管程度上存在很大差别。在投资活动的公平性和灵活性方面也存在很多差别。
证券投资基金一般都有较明确的资产组合定义。即在投资工具的选择和比例上有确定的方案，如平衡型基金指在基金组合中股票和债券大体各半，增长型基金指侧重于高增长性股票的投资。
同时，共同基金不得利用信贷资金进行投资，而对冲基金则完全没有这些方面的限制和界定，可利用一切可操作的金融工具和组合，最大限度地使用信贷资金，以牟取高于市场平均利润的超额回报。
由于操作上的高度隐蔽性和灵活性以及杠杆融资效应，对冲基金在现代国际金融市场的投机活动中担当了重要角色。
什么叫对冲基金？
对冲基金：采用对冲交易手段的基金称为对冲基金(hedge fund)，也称避险基金或套期保值基金。
对冲基金：是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。
它是投资基金的一种形式，意为“风险对冲过的基金”。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。
这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。
扩展资料：
对冲基金交易模式：
在《量化投资—策略与技术》一书中（丁鹏著，电子工业出版社，2012/1)，将对冲基金的交易模式总结为4大类型，分别为：股指期货对冲、商品期货对冲、统计对冲和期权对冲。
1，股指期货
股指期货对冲是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲。
2，商品期货
与股指期货对冲类似，商品期货同样存在对冲策略，在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。
在交易形式上它与套期保值有些相似，但套期保值是在现货市场买入（或卖出）实货、同时在期货市场上卖出（或买入）期货合约；
而套利却只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。 商品期货套利主要有期现对冲、跨期对冲、跨市场套利和跨品种套利4种。
3，统计对冲
有别于无风险对冲，统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行套利的，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。
统计对冲的主要思路是先找出相关性最好的若干对投资品种（股票或者期货等），再找出每一对投资品种的长期均衡关系（协整关系），当某一对品种的价差（协整方程的残差）偏离到一定程度时开始建仓——买进被相对低估的品种、卖空被相对高估的品种，等到价差回归均衡时获利了结即可。
统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指对冲、融券对冲和外汇对冲交易。
4，期权对冲
期权（Option）又称选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易行使其权利，而义务方必须履行。
在期权的交易时，购买期权的一方称为买方，而出售期权的一方则称为卖方；买方即权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。
期权的优点在于收益无限的同时风险损失有限，因此在很多时候，利用期权来取代期货进行做空、对冲利交易，会比单纯利用期货套利具有更小的风险和更高的收益率。
参考资料：百度百科---对冲基金
[img]如何浅显易懂的解释什么是对冲基金？有哪些操作方式？
如果说股价上涨我们能挣钱，相信大多数人都能够理解；但是如果说股价下跌了，还是有人能挣钱，估计就有不少人理解不了，实际上对冲基金就能够做到在股价下跌的时候依然可以挣到钱。不妨让我们一起来学习一下关于“对冲基金”的相关知识吧！
01什么是对冲基金
对冲基金是指采用对冲交易手段的基金，换句话来说指的是通过将金融工具与金融期货、金融期权等金融衍生工具结合后以营利为目的的金融基金。
“对冲”指的就是风险对冲，所以对冲基金也就是“风险对冲过的基金”。通过对冲交易手段降低了单一品种的投资风险，对冲基金也被称为避险基金或套期保值基金，其中对冲交易手段往往就是反向操作。
02对冲基金的操作方式
对冲基金实际上就是反向操作，通过盈利大于亏损来赚取收益，下面举个比较简单的例子：王先生在股票市场上买入A股票10000股，但是他担心股价下跌，于是又买入了与该股票高度关联的看跌期权。
当股票真的下跌时，王先生在股票市场上买入的股票亏钱了，但是买入的看跌期权却挣钱了，两者相抵消可以降低王先生的亏损幅度，甚至因为股票有涨跌幅限制而期权没有涨跌幅限制，最后的结果也有可能是期权挣到的钱弥补了股票亏损的钱，综合下来还能盈利；
当股票价格上涨时，王先生在股票市场上买入的股票挣钱了，而买入的看跌期权可以选择不行权，期权不行权只损失权利金，而损失的权利金原小于股价上涨带来的收益，综合下来还是能够获得不错的盈利。
通过上述的分析可以得知，王先生通过同时买入股票和看跌期权的方式，降低了投资的风险，即使股价下跌也可能获得盈利。
（补充说明一下：我国的期权市场暂时没有单独针对某一股票的看涨/看跌期权，但是有指数的期权合约，上述例子中提到的看跌期权只是为了方便理解对冲的操作方式）
此外，对冲基金的操作方式是非常多样的，比较常见的有四种交易模式，分别是：股指期货、商品期货、统计对冲、期权对冲。
03对冲基金的特点
对冲基金有四个比较显著的特点：高杠杆性、复杂性、灵活性、私募性。
①高杠杆性
对冲基金证券资产的流动性很高，使得对冲基金进行抵押贷款十分容易，再加上可以通过银行信用来进行杠杆操作，可以将原有资金量放大十几倍甚至是几十倍。而因为高杠杆性的原因，对冲基金的投资回报可能会非常高，同样其风险也非常高。
②复杂性
市场上各类金融衍生品如期权、期货等结构越来越复杂，花样也越来越多，而这些产品逐步成为对冲基金的主要操作工具，对冲基金在投资活动中也愈发复杂。
③灵活性
与普通基金不同，对冲基金受到约束要更少，比如对信息的披露要求、受监管程度等，而这些约束的减少让对冲基金在投资活动中更加的灵活。
④私募性
对冲基金多为私募性质，其组织结构一般是合伙人制。在实际的投资中，对冲基金的投资人往往是一些大资金的拥有者，人数会控制在一定的范围内，而对于我们大多数普通投资者来说，无法满足对冲基金的投资要求。
综上：对冲基金实际上就是通过反向操作的方式来实现风险对冲，通过对冲交易来获得相对稳定的盈利。
对冲基金的盈利模式?
一、对冲基金的盈利模式（运作）：1、最初的对冲操作中，基金管理者在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。2、在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业几只优质股，同时卖空该行业中几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。二、对冲基金常用的投资策略：现时，对冲基金常用的投资策略多达20多种，其手法可以分为以下五种： \x0d\x0a1、长短仓，即同时买入及沽空股票，可以是净长仓或净短仓； \x0d\x0a2、市场中性，即同时买入股价偏低及沽出股价偏高的股票； \x0d\x0a3、可换股套戥，即买入价格偏低的可换股债券，同时沽空正股，反之亦然； \x0d\x0a4、环球宏观，即由上至下分析各地经济金融体系，按政经事件及主要趋势买卖； \x0d\x0a5、管理期货，即持有各种衍生工具长短仓。 \x0d\x0a二、对冲基金的最经典的两种投资策略是短置和贷杠。 \x0d\x0a1、短置，即买进股票作为短期投资，就是把短期内购进的股票先抛售，然后在其股价下跌的时候再将其买回来赚取差价。短置者几乎总是借别人的股票来短置。2、长置指的是自己买进股票作为长期投资。在熊市中采取短置策略最为有效。假如股市不跌反升，短置者赌错了股市方向，则必须花大钱将升值的股票买回，吃进损失。短置此投资策略由于风险高企，一般的投资者都不采用。 \x0d\x0a3、贷杠在金融界有多重含义，其英文单词的最基本意思是杠杆作用，通常情况下它指的是利用信贷手段使自己的资本基础扩大。
什么叫对冲基金？做空是什么？
对冲基金（hedge fund），也称避险基金或套利基金，是指由金融期货（financial futures）和金融期权（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。
1、实际上在中国私募证券基金也就是阳光私募基金就是对冲基金的原型，只是阳光私募基金只能单边做多，也就是说只有在股票上涨的时候才能赚钱，而随着股指期货和融资融券业务在我国的开展，私募基金也可以做空，也就成了对冲基金。
2、做空说白了就是在市场下跌的情况下也可以赚钱，举个例子，在一个最基本的对冲操作中。基金管理人在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权。
3、看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。
扩展资料：
对冲基金交易模式：
在《量化投资—策略与技术》一书中（丁鹏著，电子工业出版社，2012/1)，将对冲基金的交易模式总结为4大类型，分别为：股指期货对冲、商品期货对冲、统计对冲和期权对冲。
1、股指期货
股指期货对冲是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲。
2、商品期货
与股指期货对冲类似，商品期货同样存在对冲策略，在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。在交易形式上它与套期保值有些相似，但套期保值是在现货市场买入（或卖出）实货、同时在期货市场上卖出（或买入）期货合约。
而套利却只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。 商品期货套利主要有期现对冲、跨期对冲、跨市场套利和跨品种套利4种。
3、统计对冲
有别于无风险对冲，统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行套利的，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。
参考资料来源：百度百科-对冲基金
什么叫对冲基金
对冲基金属于免责市场产品，是投资基金的一种形式。
对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。这种基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。
对冲本是一种旨在降低风险的行为或策略。但在几十年的演变中，对冲基金已失去其初始单纯风险对冲的内涵，它已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。
拓展资料
对冲基金的特点
投资活动复杂：各类金融衍生产品如期货、期权等逐渐成为对冲基金的主要操作工具。这些衍生产品本为对冲风险而设计，但因其低成本、高风险、高回报的特性，成为许多现代对冲基金进行投机行为的得力工具。
投资效应具有高杠杆性：典型的对冲基金往往利用银行信用，以极高的杠杆借贷在其原始基金量的基础上几倍甚至几十倍地扩大投资资金，从而达到最大程度地获取回报的目的。
对冲基金的证券资产的高流动性，使得对冲基金可以利用基金资产方便地进行抵押贷款。
筹资方式属于私募性：对冲基金的组织结构一般是合伙人制。基金投资者以资金入伙，提供大部分资金但不参与投资活动；基金管理者以资金和技能入伙，负责基金的投资决策。
由于对冲基金的高风险性和复杂的投资机理，许多西方国家都禁止其向公众公开招募资金，以保护普通投资者的利益。
操作隐秘且灵活：对冲基金可利用一切可操作的金融工具和组合，最大限度地使用信贷资金，以牟取高于市场平均利润的超额回报。
参考资料：中国经济网对冲基金（HedgeFund）
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