基金参与者（基金参与者都有谁）

本文目录一览：

• 1、基金的主要参与人有哪些
• 2、证券投资基金的参与者主要有
• 3、基金的参与主体有哪些？
• 4、基金交易的参与主体

基金的主要参与人有哪些

1、基金托管人：它指根据基金合同的规定直接控制和管理基金财产，并按照基金管理人的指示进行具体资金运作的基金当事人。

2、基金管理人：它是基金产品的募集者和管理者，其主要职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

3、基金持有人：基金投资者，享受基金增值的利益分配。

4、基金市场中介服务机构：例如基金销售机构、注册登记机构、注册会计师、律师事务所等。

5、基金监管机构和基金自律组织：如中国证监会，中国证券投资基金业协会等。

根据基金从募集、运作到结算，主要有三大部分：市场营销、投资管理和后台管理。

而根据整体参与流程来看，基金的参与主体有三类：基金当事人、市场服务机构以及监管机构和自律组织。

从当事人、服务管理机构和监督机构等整个流程下来，基本上都严格规范管理，每个主体负责的内容都不同。

由于每个部分又有一些细分，咱们仔细讲讲。

一、基金当事人

基金当事人并不单指份额持有人，还包括基金管理人和托管人。

一般而言，基金份额持有人就是投资人，比如我们投资沪深300指数基金，那么持有它的份额，就是基金的投资当事人。

基金份额持有人与股票持有人不同点在于：股票持有有股东权益，而基金持有人并没有股东权益。

另外，像基金管理人和基金托管人。

前者是基金的募集和运作管理者；后者是负责基金的资金清算、资产保管、会计复核等工资。

我们之前申赎和托管费用，就是份额持有人支付给管理人和托管人。

对了，很多人咨询基金清盘后，投资的资金能否拿回来，这里就涉及到了基金托管人。

在基金运作过程中，管理人和托管人是相互隔离操作，管理人无法动用持有人的资金，托管人负责资金的清算等。

而且，基金的托管人只能是有资格的商业银行或金融机构，从运作性上看是比较规范的。

二、基金市场服务机构

基金市场的服务机构有销售机构、支付机构、估值核算机构、评级机构、顾问机构、信息技术服务机构、律师会计事务所等。

这一组成部分就是为了服务基金投资市场而成立的。

中间不涉及具体基金的操作，但涉及到基金结算、登记、法律、会计服务、数据服务机构等。

三、监管机构和自律组织

资本市场最容易出现利益输送的问题，所以不管是股票、债券还是基金市场，都有比较严格规范的监管机构和自律组织。

比如监管机构对违法违规行为有查处权，自律组织对行业自律管理和行业规范发展起到不可缺少的责任。

我们比较熟悉的证监会就是监管机构；上海证券交易所、深圳证券交易所就是自律组织。

从上面，我们大概清楚了基金的基本运作规则，从基金的当事人、服务机构、监管和自律组织，构成了基金运作的基本形式。

了解这些基本运作流程，然后再具体到基金投资上，就非常清楚了。

很多朋友在投资前，一些基本的运作流程、费率流向等内容都不清楚，我个人的看法是最好都了解下，不然知其然不知所以然，投资可能要吃亏。

证券投资基金的参与者主要有

基金份额持有人——基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。

基金份额持有人的权利——分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金的份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼。

基金管理人——基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

基金托管人——为保证基金资产的安全，《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而是的基金托管人成为基金的当事人之一。

基金代销机构——受基金管理公司委托从事基金代理销售的机构。通常只有大的投资者才能直接通过基金管理公司进行基金份额的直接买卖，普通投资者只能通过基金代销机构进行基金的买卖。

证券投资基金运作关系——基金投资者、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。基金市场上的各种服务机构通过自己的服务参与基金市场，监管机构则对基金市场上的各种参与主体实施全面监管。

基金的参与主体有哪些？

这是一篇比较偏门的文章，因为关于基金的参与主体，可能老基民都不是特别熟悉。那为什么还要写这篇文章呢？

在上篇《当我们在聊基金时，基金是个什么鬼》中，我们已经提到 基金代表的是一种委托关系，委托专业机构帮你理财。

那在整个基金的运作过程会涉及多少个参与主体。我们先来看一张图（ 来自基金从业资格考试的教材 ）：

在基金市场上，存在许多不同的参与主体。依据职责和作用不同，可以 将参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织三大类 。

1、管理人 ，又叫基金管理公司，俗称基金公司。主要工作包括：

一个基金公司可以管理多个基金，具体管理基金的人就是基金经理。

2、持有人 ，顾名思义就是基金份额持有人，就是投资者。

投资者投资了某个基金管理公司旗下的基金时，就相当于投资者与该基金公司签订了一份委托协议，即投资人委托基金管理公司进行投资。一个投资者可以同时投资于多个基金。

3、托管人

基金托管公司其实就是被托付来保管基金资产的，《证券投资基金法》规定， 基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管， 从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。

主要职责主是基金资产保管，基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督（监督基金管理公司）等方面。

每个基金都由一个基金托管公司进行托管， 这由基金管理公司委托基金托管公司进行的。基金托管人只能有依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。

二、基金市场服务机构

基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。除基金管理人和基金托管人之外，还有许多面向基金提供各种服务的机构。跟投资者关系密切的服务机构主要有：

1、基金销售机构

基金销售机构是指从事基金销售业务活动的机构，包括基金管理人以及经中国证券监督管理委员会认定的可以从事基金销售的其他机构。

2、基金销售支付机构

基金销售支付机构是指从事基金销售支付业务活动的商业银行或者支付机构。

不管是通过直销还是代销购买基金，除了汇款的方式外，还可以通过网上支付进行，这个网上支付的功能就得需要基金销售支付机构提供。

并不是任何一家支付公司都可以提供基金销售的支付，需要拿到证监会的批准才OK，所以这类支付机构在开展基金支付业务时受人民银行和证监会双重监管。

除了以上两个跟投资者关系密切的，其他还有：

3、基金份额登记机构：

从事基金份额的登记过户、存管和结算等业务活动的机构。主要职责是：建立并管理投资人的基金账户；负责基金份额的登记；基金交易确认等。

核心是记录你有多少份额，有些基金公司是自己记，有些基金公司则是委托别人记，可以从你的基金账户的前两位进行识别这个基金是谁帮忙记录份额，不过跟投资者真没啥关系。

4、基金估值核算机构： 是指从事基金估值核算业务活动的机构 。

5、基金投资顾问机构： 是指从事基金投资顾问业务活动的机构,按照约定向基金管理人、基金投资人等服务对象提供基金以及其他中国证监会认可的投资产品的投资建议，辅助客户做出投资决策，并直接或者间接获取经济利益

6、基金评价机构： 是指从事基金评价业务活动的机构,对基金投资收益和风险或者基金管理人管理能力进行的评级、评奖、单一指标排名。

三、基金监管机构和自律组织

前面提到基金管理人为了投资者的资产安全需要找个基金托管人，为什么投资者不需要害怕他们同流合污呢？

作为投资者，需要知道基金管理人、基金托管人、基金销售机构、基金销售支付机构的基本含义。

其中基金管理人以及基金经理可能会影响到一个基金的绩效；

基金销售机构需要知道是直销还是代销，其中直销只能销售自己的产品，而代销可以销售全行业的产品，不同销售机构提供的费率也不完全一样；

基金销售支付机构可能会影响到你的购买额度以及费率。

关于购买以及费率的问题，我们后面再聊。下一篇，打算聊聊基金的类型。

基金交易的参与主体

;      基金的参与主体

      基金参与主体一般包括三类，即基金当事人、市场服务机构、行业监管自律组织。

      1.基金当事人：份额持有人(即投资者)、基金管理人、基金托管人(一般为商业银行)

      2.市场服务机构：基金销售机构、基金注册登记机构、律师事务所和会计事务所

      3.监管自律组织：基金监管机构(证监会)、基金自律机构(证券业协会)