基金保理（基金保理业务）

本文目录一览：

• 1、[SCF]供应链金融生态圈中的6大主体
• 2、私募基金，融资租赁，商业保理，资产管理怎么合理布局
• 3、信托 基金 租赁 保理 什么区别
• 4、如何设立一个商业保理投资基金
• 5、保理基金是属于债权类基金吗

[SCF]供应链金融生态圈中的6大主体

供应链金融是一种生态协作型的金融业务， 即要完成一笔供应链金融业务，需要三方角色进行协作，包括平台提供者、风控管理者、流动性提供者：平台提供者通过服务的输出整合供应链上下游交易相关的主体、物、信息，起到获客、管理和归集信息的作用；风险管理者负责供应链金融方案的设计、风险识别与风险控制；流动性提供者负责提供资金。

因此，在供应链金融业务中，各供应链金融利益相关方/参与主体构成了供应链金融生态。供应链金融生态包含六大类主体：

供应链金融需求方；

供应链上核心企业；

供应链金融平台方；

供应链金融 科技 赋能方；

供应链金融资金方；

供应链金融基础设施方。

图1-1中国供应链金融生态图

01

供应链金融需求方

中小微企业由于在供应链中处于弱势地位、资金被占压严重，并且缺乏有效、低成本的信用评估和增信手段，造成难以通过传统方式获得融资。但当金融机构从供应链整体的角度去衡量中小微企业的融资风险时，金融机构可以更深入地了解中小微企业的经营状况、信用状况等等，更利于中小微企业获得金融支持。

02

供应链上核心企业

供应链上核心企业是指行业的龙头/骨干企业，大部分核心企业在供应链金融生态中的职能是为其上下游中小微企业提供信用担保。但需要注意的是，有的行业龙头/骨干企业会往服务化转型，建立生产性服务平台/机构，以提升供应链整体的竞争力、促进整个产业的升级，担任着供应链金融平台方的角色；有的行业龙头/骨干企业甚至会成立金融 科技 公司，对外输出风控能力；有的行业龙头/骨干企业则会往金融端深入，成立金融子公司，担任着供应链金融资金方的角色。

03

供应链金融平台方

具体包括供应链管理服务公司、物流公司、B2B平台三类主体。这些主体通过构建供应链运营的平台或生态，为供应链金融提供业务场景，并在场景中帮助资金方实现获客与风控：一方面，利用对产业资源的整合能力、对供应链的优化能力，为供应链金融资金方挖掘与推荐融资客户；另一方面，凭借自身积累的行业经验，或对供应链中物流、商流、信息流、资金流的掌控，或利用区块链、大数据+人工智能、物联网等技术手段，帮助供应链金融资金方进行风险防控。

（1）供应链管理服务公司

供应链管理服务公司以整合资源为基础，对供应链的物流、信息流、资金流、商流进行设计、规划和优化，进而提供订单管理、采购执行、报关退税、物流管理、资金融通、信息管理、贸易商务、结算等一体化的综合服务。

供应链公司直接参与贸易，但却不是贸易公司；参与物流，却不是物流公司；帮助中小成长型企业解决融资难融资贵问题，但却不是银行；提供信息化、智能化技术的支撑，但又不是 科技 公司。

供应链公司最擅长的是资源整合与配置，满足客户的非核心业务外包需求，通过商业模式的设计实现供应链的高效运作，为客户创造价值。

（2）物流公司

物流公司从专业的物流服务切入，要么形成金融仓储专业服务能力，帮助资金方进行货物质押融资业务的质押物监管；要么从物流扩展至商流、信息流、资金流形成四流合一的供应链管理服务能力，但其物流业务仍是主营业务，并且相对第一类供应链管理服务公司更“重资产”。

（3）B2B平台

B2B平台以互联网/移动互联网为载体，通过标准化、线上化、数据化、智能化的方式，广泛地连接供应商、采购方以及生产性服务商，实现在线化的交易、协作，乃至结算。

线下会按需求搭配高效的供应链运作体系，以线下高效的交付配合线上高效的交易与协作。

最后以大数据智能分析、资金账户管理、物流监管等为主要风控手段，在交易场景中嵌入供应链金融服务。

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供应链金融 科技 赋能方

金融 科技 运营平台特指利用金融 科技 进行金融风控运营的平台，其专注于金融风控能力的建设，借助大数据、人工智能、物联网、区块链等技术手段，以独立第三方的风险管理者角色，帮助资金方实现金融风险的识别、管控；以收取风控服务费为主要盈利手段。

大数据+AI技术主要用于对供应链金融相关数据进行智能化的分析从而辅助风控；物联网赋能于物流的运作与对物的可视、可控的监管；区块链技术主要保障信息的匿名、开放、不可篡改、可追溯，并且保障契约的自动执行。

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供应链金融资金方

供应链金融资金方指的是持牌金融机构，包括银行、保理、小贷、基金、担保、信托、证券、保险等。他们是流动性的提供者。同时，有的金融机构除了提供资金，还担任风险管理者或平台提供者的角色，与作为纯资金提供方的金融机构相比，这类机构对产业供应链的参与程度更深、掌控程度更高。

具体来说，有的银行以资金成本优势和对资金账户的管控能力基础，以交易银行（自建平台或者与平台合作掌握交易）、金融 科技 银行（基于金融 科技 形成新的风控能力）等新模式为实体产业中的中小企业提供供应链金融服务；有的非银金融机构也通过构建服务平台或研发应用金融 科技 的方式深度开发供应链金融业务。

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供应链金融基础设施方

基础设施方为供应链金融业务的开展提供基础设施、工具、服务，包含各类信息化基础设施供应商（含信息管理系统供应商、金融 科技 供应商）、电子认证技术服务商、标准仓单服务商、电子签名与电子合同服务商、数据服务商、征信服务商、支付服务商、资金管理服务商、金融资产交易所、律所、会计事务所、行业中介组织等。

来源 | 万联供应链金融智库

私募基金，融资租赁，商业保理，资产管理怎么合理布局

资产管理公司可以做私募基金业务，私募基金备案，发行产品开展私募业务；融资租赁主要做货物租赁，主要涉及大型产品；商业保理主要做应收账款业务，其与融资租赁可以相互关联。全面布局金融资产通道业务以及私募业务等轻资产可以以这些为主，当然可以再来互联网金融。

信托 基金 租赁 保理 什么区别

在以上当中流动性最好的是基金，除封闭基金场外交易的不能随时赎回外其他的大都可以随时申购或赎回（即随时可以变现），信托一般就是借钱给需要的公司，只是由信托公司来操作成立信托计划，到期偿付本钱和收益，基金则是集合大家的钱用于股票、债券、货币工具等的投资，是最灵活的。租赁应该指的是金融租赁，其实也是借贷关系。保理大多是承兑那些未到期的票据（银行承兑汇票、商业汇票）收益相对低一些。

如何设立一个商业保理投资基金

要发行一个商业保理投资基金，首先要有一个“私募基金管理人”，根据《证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。同时按照证监会和基金业协会的解释，私募基金管理人适用同样的标准，即私募基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任，自然人不能登记为私募基金管理人。所以首先要设立一个公司或合伙企业作为私募基金管理人。

注册一个投资类公司，在基金业协会做私募备案后才可以

保理基金是属于债权类基金吗

理（Factoring）全称保付代理，又称托收 保付，卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商（提供保理服务的金融机构），由保理商向其提供 资金融通、买方资信评估、销售账户管理、 信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。它是商业贸易中以托收、赊账方式结算货款时，卖方为了强化应收账款管理、增强流动性而采用的一种委托第三者（保理商）管理应收账款的做法。

所以从本质上来讲，就是应收账款转让产品。属于债权类